利差益とは？生命保険会社の利益の仕組みをわかりやすく解説

生命保険に加入していると「配当金」「運用益」といった言葉を耳にすることがあります。その背景には、保険会社がどのように利益を出しているかという仕組みが関係しています。
その中で重要な用語のひとつが 「利差益（りさえき）」 です。

この記事では、利差益の意味や仕組みをわかりやすく解説し、関連する「死差益」「費差益」との違いも紹介します。

利差益とは、保険会社が予定していた運用収入（予定利率による見込み）よりも、実際の運用収入が多かった場合に発生する利益 のことです。

保険会社は契約者から預かった保険料を国債や株式、不動産などで運用しています。その際、あらかじめ「このくらいの利回りで運用できるはず」という想定を立てます。この想定利回りを 予定利率 といいます。

もし実際の運用成果が予定利率を上回れば、その差が「利差益」として利益になります。

例えば、ある保険会社が予定利率を 1.5% と設定していたとします。

この場合、予定より 1万円 多く収益を上げたことになり、この差額が「利差益」として計上されます。

生命保険会社の本業による利益は 基礎利益 と呼ばれます。
基礎利益は、次の3つの差益を合計し、臨時の損益を差し引いて計算されます。

このように、利差益は保険会社の収益構造の一部を担う重要な要素です。

利差益が大きくなれば、保険会社に余裕が生まれます。
その余裕は「配当金」という形で契約者に還元されることがあります。

例えば、予定利率を大きく上回る運用成果が出た場合、契約者は配当金を受け取れる可能性が高くなります。逆に、運用環境が悪化して予定利率を下回れば、利差益は減少し、還元の額も小さくなる可能性があります。

生命保険は「保障」だけでなく「運用」の要素も含まれており、その収益構造を知ることで、配当金の仕組みや保険料の背景をより理解できます。

さらに参照してください：